Trading algorithmique : les stratégies les plus utilisées, expliquées simplement
Par La rédaction — Actu patrimoine · Publié le · Mis à jour le
Derrière le vocabulaire technique se cachent quelques grandes familles de méthodes, assez simples à comprendre. Voici lesquelles, et dans quel contexte chacune fonctionne.
En bref — Quatre familles de stratégies dominent le trading automatisé accessible aux particuliers : suivi de tendance, retour à la moyenne, cassure de niveau et arbitrage. Chacune fonctionne dans un type de marché précis et échoue dans les autres.
Le suivi de tendance
Le principe : quand un mouvement est engagé, il a une probabilité de se poursuivre. Le système achète ce qui monte et vend ce qui baisse.
Cette famille fonctionne bien dans les marchés directionnels et perd régulièrement dans les marchés qui oscillent sans direction — ce qui arrive souvent. Elle se caractérise par de nombreuses petites pertes et quelques gains importants.
Le retour à la moyenne
Le principe inverse : après un écart important, un prix a tendance à revenir vers sa moyenne. Le système achète ce qui a beaucoup baissé et vend ce qui a beaucoup monté.
Cette famille produit beaucoup de petits gains réguliers, entrecoupés de pertes importantes quand un mouvement se prolonge au lieu de se corriger.
| Stratégie | Marché favorable | Profil des résultats |
|---|---|---|
| Suivi de tendance | Directionnel | Nombreuses petites pertes, gains rares et importants |
| Retour à la moyenne | Oscillant | Gains fréquents, pertes rares et lourdes |
| Cassure de niveau | Sortie de phase calme | Résultats irréguliers |
| Arbitrage | Tous | Gains minimes, très fréquents |
La cassure de niveau
Le système identifie des zones où le prix bute depuis longtemps, et intervient quand elles sont franchies, en pariant sur un mouvement ample.
La difficulté est le grand nombre de fausses cassures : le prix franchit le niveau puis revient aussitôt.
L'arbitrage
Exploiter de petits écarts de prix entre marchés ou instruments liés. Le gain unitaire est minuscule, la fréquence très élevée.
Cette famille est largement dominée par les acteurs professionnels, dont l'infrastructure permet des délais que personne d'autre ne peut atteindre.
Le point commun de toutes
Aucune ne fonctionne en permanence. Chacune connaît des périodes favorables et des périodes difficiles, parfois longues.
C'est pourquoi les approches sérieuses combinent plusieurs familles, ou acceptent explicitement de rester hors marché quand les conditions ne conviennent pas à la stratégie retenue.
Ce qu'il faut retenir
- Quatre grandes familles, chacune adaptée à un type de marché.
- Le suivi de tendance perd souvent, mais gagne gros quand il gagne.
- Le retour à la moyenne gagne souvent, mais perd lourd parfois.
- Aucune stratégie ne fonctionne en toutes circonstances.
