Ce que les grandes fortunes font de leur argent
Par La rédaction — Actu patrimoine · Publié le · Mis à jour le
Les allocations des patrimoines importants diffèrent nettement de celles des particuliers. Certaines de leurs pratiques sont transposables, d'autres pas du tout.
En bref — Les grands patrimoines détiennent nettement moins de liquidités et beaucoup plus d'actifs non cotés que les particuliers. Trois de leurs pratiques sont transposables à toute échelle : l'horizon long, le rééquilibrage, et l'attention aux frais.
Les grandes différences de répartition
| Poche | Patrimoine important | Épargnant moyen français |
|---|---|---|
| Liquidités | Faible part | Part importante |
| Actions cotées | Part majeure | Faible |
| Non coté, capital-investissement | Significative | Quasi nulle |
| Immobilier | Diversifié, souvent professionnel | Résidence principale |
| Actifs réels (forêts, terres, or) | Présents | Rares |
L'écart le plus frappant porte sur les liquidités : les patrimoines importants en détiennent une part réduite, considérant qu'un argent qui ne travaille pas perd de la valeur.
Trois pratiques transposables
L'horizon. Ces patrimoines raisonnent en décennies, parfois en générations. Cette perspective supprime la question du moment d'entrée et permet de traverser les baisses sans vendre.
Le rééquilibrage systématique. Revenir à la répartition cible une fois par an, sans état d'âme. C'est ce qui fait vendre haut et acheter bas mécaniquement.
L'obsession des frais. Un point de frais négocié sur un grand patrimoine représente des sommes considérables. Le raisonnement vaut à toute échelle, en proportion.
Ce qui n'est pas transposable
L'accès à certains fonds fermés, réservés à des tickets très élevés.
La capacité à immobiliser des sommes pendant dix ans sans conséquence sur le quotidien.
L'accompagnement d'équipes dédiées, dont le coût n'a de sens qu'à partir d'un certain montant.
Ce qu'il faut en retenir vraiment
Le point commun de ces patrimoines n'est pas un placement miracle. C'est la constance : une stratégie définie, appliquée longtemps, révisée rarement.
C'est précisément ce qui est accessible à n'importe quel montant, et qui distingue le plus les résultats sur vingt ans.
Ce qu'il faut retenir
- Les grands patrimoines détiennent peu de liquidités.
- Le non coté occupe chez eux une place que les particuliers n'ont pas.
- Horizon long, rééquilibrage et attention aux frais sont transposables.
- La constance, plus que le choix des produits, fait la différence.
