Diversifier au-delà des livrets : les grandes familles à connaître
Par La rédaction — Actu patrimoine · Publié le · Mis à jour le
Entre le livret réglementé et les placements les plus risqués, il existe tout un éventail que peu d'épargnants connaissent vraiment. Voici la carte complète, classée par niveau de risque.
En bref — Les placements se classent selon trois critères : disponibilité de l'argent, garantie du capital, rendement espéré. Aucun produit n'optimise les trois. Choisir revient à décider lequel on accepte de sacrifier.
La règle qui structure tout
Un placement ne peut pas être à la fois totalement disponible, garanti en capital et fortement rémunérateur.
Quand une offre semble réunir les trois, c'est qu'une information manque. Cette règle simple permet d'évaluer n'importe quelle proposition en quelques secondes.
La carte des placements
| Famille | Capital garanti | Disponibilité | Rendement espéré |
|---|---|---|---|
| Livrets réglementés | Oui | Immédiate | Faible |
| Compte à terme | Oui | Bloquée | Modéré |
| Fonds euros | Oui (assureur) | Quelques jours | Modéré |
| Obligations d'entreprises | Non | Bonne | Modéré |
| SCPI | Non | Lente | Modéré à bon |
| Actions, fonds indiciels | Non | Immédiate | Élevé sur longue durée |
| Capital-investissement | Non | Bloquée 5-10 ans | Potentiellement élevé |
| Crypto-actifs | Non | Immédiate | Très variable |
Comment construire, dans l'ordre
Premier étage : la réserve. Trois à six mois de dépenses sur un livret. Non négociable, et non optimisable.
Deuxième étage : les projets datés. Ce qui servira dans un à cinq ans va sur des supports garantis ou peu volatils. Un apport immobilier prévu dans trois ans n'a rien à faire en actions.
Troisième étage : le long terme. Ce dont on n'aura pas besoin avant huit ou dix ans peut supporter des variations. C'est là que se construit la performance.
Quatrième étage : la part dynamique. Une fraction limitée, dont la perte totale ne changerait rien à l'équilibre général.
L'erreur la plus répandue
Choisir un placement avant de définir l'horizon. C'est l'ordre inverse : la date à laquelle on aura besoin de l'argent détermine ce qui est possible.
Un excellent placement sur un mauvais horizon devient un mauvais placement.
Ce qu'il faut retenir
- Disponibilité, garantie, rendement : on ne peut jamais avoir les trois.
- La réserve de précaution vient toujours en premier.
- L'horizon détermine le placement, jamais l'inverse.
- La part la plus risquée doit rester une part, pas le socle.
